Cena docelowa została ustalona na poziomie 90 zł.
W dniu wydania rekomendacji około godz. 10:45 rynkowa cena walorów KRUK wynosiła 80,46 zł i była niższa od wyceny analityków DI Investors o 11,8 proc.
"W ciągu ostatnich czterech lat Kruk potwierdził, że zasługuje na pozycję lidera rynku obrotu wierzytelnościami nie tylko w Polsce, lecz również w Rumunii, osiągając średniorocznie 39% wzrost zysku netto oraz średnie ROE na poziomie 31%. Uważamy, że zakupy nowych portfeli wierzytelności, wysoka efektywność windykacji polubownej oraz dalsza ekspansja na rynki zagraniczne przyczynią się do 15% wzrostu zysku netto w 2014 i ROE na poziomie 24%. Wierzymy również, że w dłuższym terminie perspektywy wzrostu dla branży oferuje rynek windykacji kredytów hipotecznych. Rozpoczynamy wydawanie rekomendacji dla Kruka od zalecenia Akumuluj z ceną docelową PLN 90 (13% potencjał wzrostu)" - czytamy w raporcie.
