W rekomendacji przyjęto cenę akcji z 9 marca kiedy kosztowała 0,81 zł. W czwartek po godzinie 11. kurs akcji wynosił 0,79 zł.
" W oparciu o wycenę DCF ustalamy 12-miesięczną cenę docelową akcji spółki na 0,55 zł, co oznacza 33-procentowy potencjał spadku. Porównanie Boryszewa z przedsiębiorstwami z branży pozwala wyznaczyć przedział cenowy 0,42–0,51 zł za akcję oraz średnią na poziomie 0,47 zł. W związku z tym zalecamy niedoważanie tych papierów po wejściu spółki do indeksu WIG20, co nastąpi 19 marca 2012 r." - czytamy w raporcie.
Analitycy podkreślają, że w 2012 r. należy spodziewać się znacznego spadku zysku (o 44% r/r), głównie ze względu na wyniki grupy Impexmetal.
„Uważamy też, że potencjalne zyski z segmentu motoryzacyjnego mogą pojawić się później niż oczekiwano, a proces restrukturyzacji może jak zwykle się przedłużyć" – podsumowuje DM BZWBK.
