Z 10 analityków i zarządzających funduszami inwestycyjnymi ankietowanych przez DGP, zdecydowana większość prognozuje, że przy utrzymaniu stabilnej sytuacji na warszawskiej giełdzie, kurs PKP Cargo w pierwszym dniu notowań może wzrosnąć o ok. 10 proc.
To oznacza, że jeśli prognozy się sprawdzą, na zamknięciu debiutanckiej sesji jedna akcja PKP Cargo może kosztować ok. 75 zł. PKP akcje przewoźnika sprzedawało po 68 zł za papier. Nieoficjalny przedział cenowy akcji na potrzeby negocjacji z instytucjami wynosił 59-74 zł. Najwyższe oczekiwania wskazują, że przy sprzyjających warunkach na rynku, kurs spółki może wzrosnąć o mocniejsze kilkanaście procent.
Według rozmówców DGP kupującymi w dniu debiutu będą przede wszystkim krajowe instytucje finansowe, z których większość dostała w ofercie znacznie mniej akcji PKP Cargo niż oczekiwały. To powinno przełożyć się na popyt na akcje na rynku wtórnym.
>>> Czytaj też: Fitch podtrzymał rating BBB Energi z perspektywą stabilną
– Sądzę, że do sukcesu oferty PKP Cargo przyczyniła się dobra ekspozycja firmy na zmiany koniunktury gospodarczej. Spółka powinna szybko reagować na poprawę kondycji gospodarki. Reprezentuje też zupełnie nowy segment i branżę na GPW, która pozwala na dywersyfikację portfela – mówi Jarosław Lis, zarządzający BPH TFI.
Dodaje jednak, że kluczowa dla powodzenia oferty była przede wszystkim dobra koniunktura i nastroje na rynkach akcji.
Według nieoficjalnych informacji, przy cenie 68 zł za papier, popyt czterokrotnie przekroczył oferowaną pulę akcji PKP Cargo. Żadnej akcji nie dostała np. Mennica Polska, która złożyła zapisy o łącznej wartości ok. 300 mln zł. Firma oferowała 70 zł za akcję.
Zdaniem analityków przy takim popycie PKP mogło ustalić wyższą cenę. Nie zrobiło tego jednak, ponieważ chciało podtrzymać zainteresowanie akcjami prywatyzowanych spółek, a dokładnie Energi.
>>> PKP Cargo - zobacz wszystkie najważniejsze informacje
– Myślę, że Skarb Państwa, który sprzedawał przewoźnika pośrednio przez PKP, nie chciał maksymalizować wpływów z oferty i pozostawił margines, który pozwoli zarobić inwestorom i pozostawi dobre wrażenie przed ofertą publiczna Energi – ocenia szef działu analityków w jednym z domów maklerskich.
Energa w połowie września złożyła prospekt emisyjny w Komisji Nadzoru Finansowego. Oferta sprzedaży akcji firmy może być warta ok. 2 mld zł.
W ofercie PKP Cargo sprzedane zostały akcje za 1,42 mld zł. Spółka chce zadebiutować w środę 30 października.
>>> Polecamy: Ekspert: PKP Cargo powalczy o pozycję lidera na europejskim rynku
| Kursy debiutantów na pierwszej sesji w ciągu sześciu lat (pogrubione prywatyzacje) | |||
|---|---|---|---|
| Spółka | Cena emisyjna/sprzedaży akcji (zł) | Cena akcji/praw do akcji na zamknięciu w dniu debiutu (zł) | zmiana (proc.) |
| Debiuty 2008 r. | |||
| Optopol Technology | 20,00 | 26,81 | 34,1 |
| Trakcja Polska | 4,00 | 4,94 | 23,5 |
| PZ Cormay | 2,60 | 3,19 | 22,7 |
| Anti | 3,60 | 4,14 | 15,0 |
| CAM Media | 10,00 | 10,80 | 8,0 |
| Unibep | 9,00 | 9,61 | 6,8 |
| ZM Herman | 1,80 | 1,91 | 6,1 |
| Cyfrowy Polsat | 12,50 | 13,14 | 5,1 |
| Towarzystwo Finansowe SKOK | 2,20 | 2,30 | 4,5 |
| Power Media | 5,00 | 5,00 | 0,0 |
| Drewex | 5,00 | 5,00 | 0,0 |
| Enea | 15,40 | 15,25 | -1,0 |
| Hardex | 100,00 | 99,00 | -1,0 |
| Selena FM | 33,00 | 32,25 | -2,3 |
| Sonel | 7,56 | 7,30 | -3,4 |
| Skyline Investment | 9,00 | 8,55 | -5,0 |
| K2 Internet | 25,00 | 23,50 | -6,0 |
| Wojas | 9,50 | 8,88 | -6,5 |
| Grupa Kościuszko | 6,50 | 5,95 | -8,5 |
| Zakład Budowy Maszyn "Zremb - Chojnice" | 130,00 | 115,00 | -11,5 |
| Atrem | 7,60 | 6,70 | -11,8 |
| Pozbud T&R | 2,40 | 2,00 | -16,7 |
| ZA w Tarnowie | 19,50 | 15,65 | -19,7 |
| IZNS Iława | 2,70 | 0,70 | -74,1 |
| Debiuty 2009 r. | |||
| Bumech | 13,60 | 18,89 | 38,9 |
| GPM Vindexus | 6,00 | 7,80 | 30,0 |
| Asseco South Eastern | 14,00 | 17,20 | 22,9 |
| LW Bogdanka | 48,00 | 57,50 | 19,8 |
| Ipopema Securities | 5,00 | 5,87 | 17,4 |
| PGE | 23,00 | 25,99 | 13,0 |
| Aplisens | 6,00 | 6,65 | 10,8 |
| Delko | 9,50 | 10,52 | 10,7 |
| Patentus | 2,30 | 2,45 | 6,5 |
| PCC Intermodal | 3,00 | 3,15 | 5,0 |
| Arctic Paper | 15,00 | 15,40 | 2,7 |
| Intakus | 2,20 | 2,12 | -3,6 |
| Debiuty 2010 r. | |||
| GPW* | 43,00 | 54,00 | 25,6 |
| Sadovaya Group | 8,60 | 10,44 | 21,4 |
| Ferro | 10,60 | 12,69 | 19,7 |
| Interbud-Lublin | 15,00 | 17,30 | 15,3 |
| PZU | 312,50 | 360,00 | 15,2 |
| Harper Hygenics | 4,10 | 4,70 | 14,6 |
| Eko Holding | 7,20 | 8,25 | 14,6 |
| Votum | 3,80 | 4,35 | 14,5 |
| Milkiland | 33,78 | 36,10 | 6,9 |
| Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów | 13,50 | 14,37 | 6,4 |
| Polmed | 3,50 | 3,72 | 6,3 |
| Trans Polonia | 8,00 | 8,49 | 6,1 |
| Krynicki Recykling | 3,70 | 3,87 | 4,6 |
| Berling | 7,00 | 7,28 | 4,0 |
| OPTeam | 5,44 | 5,65 | 3,9 |
| Tesgas | 14,50 | 14,80 | 2,1 |
| ZUE | 15,00 | 15,19 | 1,3 |
| Fortuna Entertainment Group | 17,00 | 17,15 | 0,9 |
| Robyg | 2,00 | 2,01 | 0,5 |
| Agroton | 27,00 | 26,89 | -0,4 |
| Rank Progress | 10,77 | 10,70 | -0,6 |
| Tauron | 5,13 | 5,05 | -1,6 |
| ED Invest | 7,50 | 7,31 | -2,5 |
| Kulczyk Oil Ventures | 1,89 | 1,83 | -3,2 |
| Dolnośląskie Surowce Skalne | 17,00 | 15,85 | -6,8 |
| 4Fun Media | 18,00 | 15,94 | -11,4 |
| * cena sprzedaży wyznaczona dla inwestorów indywidualnych | |||
| Debiuty 2011 r. | |||
| Izostal | 5,50 | 7,07 | 28,5 |
| Megaron | 24,00 | 27,40 | 14,2 |
| Benefit Systems | 107,00 | 122,00 | 14,0 |
| Kino Polska | 9,50 | 10,16 | 6,9 |
| P.R.E.S.C.O. Group | 6,00 | 6,40 | 6,7 |
| Avia Solutions Group AB | 52,00 | 55,15 | 6,1 |
| Agrowill | 1,14 | 1,20 | 5,3 |
| Kruk | 39,70 | 41,71 | 5,1 |
| Idea TFI | 10,00 | 10,50 | 5,0 |
| Industrial Milk Company | 10,80 | 11,05 | 2,3 |
| Open Finance | 18,00 | 18,41 | 2,3 |
| Westa ISIC | 11,75 | 12,00 | 2,1 |
| BGŻ | 60,00 | 61,25 | 2,1 |
| AC | 19,50 | 19,90 | 2,1 |
| Enel-Med | 5,00 | 5,09 | 1,8 |
| Inpro | 6,60 | 6,70 | 1,5 |
| JHM Development | 1,50 | 1,51 | 0,7 |
| KSG Agro | 22,00 | 22,12 | 0,5 |
| JSW | 136,00 | 136,00 | 0,0 |
| Libet | 4,65 | 4,64 | -0,2 |
| BSC Drukarnia Opakowań | 17,50 | 17,39 | -0,6 |
| Toya | 2,80 | 2,76 | -1,4 |
| Coal Energy | 20,00 | 19,20 | -4,0 |
| PBO Anioła | 11,50 | 8,98 | -21,9 |
| Polska Grupa Odlewnicza | 1,00 | 0,76 | -24,0 |
| Zamet Industry | 1,50 | 1,13 | -24,7 |
| Ovostar Union | 62,00 | 58,40 | -5,8 |
| Debiuty 2012 r. | |||
| Czerwona Torebka | 7,00 | 11,64 | 66,3 |
| Work Service | 6,00 | 7,90 | 31,7 |
| PCC Exol | 1,29 | 1,40 | 8,5 |
| Alior Bank | 57,00 | 61,20 | 7,4 |
| AB Inter Rao | 24,17 | 25,75 | 6,5 |
| Solar Company | 13,00 | 13,84 | 6,5 |
| KDM Shipping | 32,40 | 33,00 | 1,9 |
| Mex Polska | 10,00 | 10,05 | 0,5 |
| Grupa Nokaut | 12,00 | 11,91 | -0,7 |
| ZE PAK | 26,20 | 25,90 | -1,1 |
| Debiuty 2013 r. | |||
| Pexin Interntational Group | 16,00 | 20,31 | 26,9 |
| Tarczyński | 9,00 | 10,78 | 19,8 |
| Polski Holding Nieruchomości | 22,00 | 23,60 | 7,3 |
| AviaAM Leasing | 8,00 | 8,30 | 3,8 |
| Feerum | 8,50 | 8,50 | 0,0 |
| OT Logistics | 200,00 | 200,00 | 0,0 |
| Mabion | 15,15 | 15,00 | -1,0 |
| Global Cosmed | 1,82 | 1,80 | -1,1 |
| Platinum Properties Group | 0,39 | 0,27 | -30,8 |
| Dane: GPW, spółki, wyliczenia własne . |
