Cena docelowa została ustalona na poziomie 166 zł. Poprzednio analitycy DM POK BP szacowali wartość akcji KGHM na 140 zł.
Raport został sporządzony przy rynkowej cenie walorów KGHM wynoszącej 140,8 zł, o 17,9 proc. mniej od wyceny analityków.
„Przejęcie Quadra FNX oznacza wzrost wydobycia miedzi o 31% do 2018r., dostęp do światowej klasy projektów (Sierra Gorda, Victoria) i wzbogacenie portfela produktów o nikiel i molibden. Potencjał rozwoju zostanie wzmocniony przez zakup złoża Afton-Ajax i prawdopodobnie jeszcze jedną akwizycję. Dodatkowo wysokie ceny miedzi pozwalają z optymizmem patrzeć na wyniki KGHM nawet po uwzględnieniu podatku od kopalin. Rekomendujemy KUPUJ z ceną docelową 166 PLN” – napisano w raporcie.
