statystyki

W co dziś inwestować? Obligacje mogą wygrać z lokatą

1 sierpnia 2016, 07:23 | Aktualizacja: 01.08.2016, 09:06
Obligacje z reguły dają zarobić więcej niż przeciętne lokaty bankowe

Obligacje z reguły dają zarobić więcej niż przeciętne lokaty bankoweźródło: Dziennik Gazeta Prawna

 Wyboru między tymi dwoma formami oszczędzania dokonują zazwyczaj ci, którzy na pierwszym miejscu stawiają bezpieczeństwo kapitału.

Mimo spadającego w ostatnich latach oprocentowania sprzedawane przez resort finansów obligacje skarbowe cieszą się wśród inwestorów detalicznych niesłabnącą popularnością. Każdego roku w ten rodzaj papierów wartościowych Polacy inwestują od 2,5 do 4 mld zł. Rekord padł w 2008 r., kiedy załamanie kursów na warszawskiej giełdzie wygoniło inwestorów z rynku akcji – część z nich jako bezpieczne schronienie dla swoich pieniędzy wybrała obligacje skarbowe, dzięki czemu ich sprzedaż sięgnęła 6,2 mld zł. W pierwszych pięciu miesiącach tego roku nabywców znalazły papiery o wartości 1,6 mld zł, co oznacza wzrost w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku o 140 proc.

Inwestorom indywidualnym ministerstwo sprzedaje obligacje dwu-, trzy-, cztero- i dziesięcioletnie. Warunki emisji papierów są aktualizowane co miesiąc. W sierpniu możemy kupić papiery dwuletnie o stałym oprocentowaniu w wysokości 2 proc. rocznie. Pozostałe obligacje w pierwszym okresie odsetkowym oprocentowane są odpowiednio: 2,1 proc. dla trzylatek, 2,3 proc. dla czterolatek i 2,5 proc. dla dziesięciolatek. Wartość nominalna wszystkich rodzajów papierów to 100 zł, co czyni obligacje instrumentami dostępnymi dla szerokiego grona odbiorców. Od roku oprocentowanie utrzymuje się na tym samym poziomie, ale jeszcze trzy lata temu było w przypadku papierów dwuletnich i pierwszego okresu odsetkowego dla pozostałych obligacji ponad dwukrotnie wyższe. Czy mimo pogorszenia warunków emisji z punktu widzenia inwestorów obligacje w dalszym ciągu pozostają atrakcyjną lokatą kapitału?

Oprocentowanie papierów skarbowych można porównać z odsetkami, jakie możemy uzyskać, składając pieniądze na lokacie w banku – z punktu widzenia osób, którym zależy przede wszystkim na bezpieczeństwie kapitału, lokaty i obligacje skarbowe to dwie podstawowe formy oszczędzania. Z danych NBP wynika, że średnie oprocentowanie najpopularniejszych lokat 3–6-miesięcznych wynosiło w maju 1,5 proc. Zakładając, że co pół roku będziemy mogli odnowić lokatę na tych samych warunkach, to po dwóch latach nasze oszczędności powiększą się o 3,03 proc. brutto.


Pozostało jeszcze 79% treści

Pełny tekst artykułu dostępny w wydaniu
cyfrowym Dziennika Gazety Prawnej.

Miesiąc już od 33 zł.
Kup dostęp.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu tylko za zgodą wydawcy INFOR Biznes. Kup licencję

Reklama

Twój komentarz

Zanim dodasz komentarz - zapoznaj się z zasadami komentowania artykułów.

Widzisz naruszenie regulaminu? Zgłoś je!

Polecamy

Wiadomości branżowe

Tylko na Forsal.pl

Infografiki, wykresy, mapy

Opinie

Najnowsze galerie>>

wszystkie »

Finansopedia forsal.pl

popularnenajnowsze