"Wydaje się, że najgorszy okres dla BRE Banku minął. W dalszym ciągu jednak bank charakteryzuje się naszym zdaniem ponadprzeciętnym ryzykiem: ograniczenie akcji kredytowej w segmencie mieszkaniowym w połączeniu z trudniejszym dostępem do finansowania w CHF niekorzystnie wpłynie na dochody z tytułu wymiany" - napisano w raporcie.
"Prędzej czy później będzie się on także musiał zmierzyć z rosnącym wskaźnikiem kredyty/depozyty. Dodatkowo, silne uzależnienie banku od segmentu korporacyjnego może niekorzystnie wpłynąć na poziom rezerw w kolejnych kwartałach. Tym samym pozostawiamy neutralną rekomendację na walory spółki" - dodano.
W dniu wydania raportu kurs banku wynosił 138 zł. W środę ok. godz. 9.57 za akcje BRE płacono 160,3 zł.
