W skali roku środki zarządzane przez TFI wzrosły o 42,7 mld zł, co dało dynamikę na poziomie 29,2 proc., wynika z raportu Analiz Online oraz Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami.
„Ostatni miesiąc roku potwierdził utrzymującą się od dłuższego czasu tendencję dużego zainteresowania klientów funduszami inwestycyjnymi. Z uwagi na gorszy sentyment na giełdach, wzrost aktywów nie był tym razem wspierany wzrostem cen akcji. W grudniu, głównie za sprawą największych spółek, indeks WIG spadł o -6,25 proc. choć ostatni miesiąc roku przyniósł również spadki wartości indeksów sWIG80 oraz mWIG40. Nieco lepiej zachował się krajowy rynek obligacji, na którym w ostatnim miesiącu obserwowaliśmy wzrosty cen, szczególnie w segmencie papierów o dłuższych terminach do wykupu. Ostatecznie indeks rynku obligacji skarbowych IROS zyskał na wartości +0,7 proc." – czytamy w raporcie.
W grudniu, podobnie jak miesiąc wcześniej miał miejsce znaczny przyrost środków funduszy aktywów niepublicznych, który przekroczył 8 mld zł (wraz z produktami oznaczonymi jako nieokreślone). W całym 2013 roku wartość aktywów zgromadzonych w tym segmencie wzrosła o blisko 25 mld zł.
Poza funduszami aktywów niepublicznych, w ub. miesiącu najwyższy wzrost wartości zarządzanych środków nastąpił w segmencie rozwiązań gotówkowych i pieniężnych (2,6 proc.) oraz dłużnych (+2,2 proc.). W obu przypadkach istotny wpływ na wzrost aktywów miały nowe wpłaty od klientów, przy czym w funduszach dłużnych zainteresowaniem klientów cieszyły się przede wszystkim rozwiązania skupione na emisjach nieskarbowych.
Dwie pozostałe grupy z dodatnią dynamiką aktywów w grudniu to fundusze absolutnej stopy zwrotu oraz sekurytyzacyjne.
Spadki na krajowym rynku akcji przełożyły się na zmniejszenie aktywów funduszy akcyjnych. Dotyczyło to zarówno produktów, których polityka inwestycyjna przewiduje utrzymywanie znaczącego zaangażowania w papierach notowanych na GPW jak i tych inwestujących za granicą.
„W przypadku funduszy akcji małych i średnich spółek oraz tych o uniwersalnych strategiach, negatywny wynik zarządzania był wspierany przewagą umorzeń nad nowymi wpłatami" – czytamy także.
Trudna sytuacja na rynku akcji ściągnęła w dół środki zgromadzone w funduszach mieszanych, których aktywa były niższe niż przed miesiącem o 0,5 mld zł. Fundusze stabilnego wzrostu oraz te, dla których aktywna alokacja jest kluczowym elementem strategii po raz kolejny w grudniu pozyskały nowy kapitał.
W skali całego 2013 roku w największym stopniu wzrosły środki zgromadzone w funduszach aktywów niepublicznych. Wysoką dynamikę przekraczającą 86 proc. osiągnęły fundusze absolutnej stopy zwrotu. Swój udział w rynku zwiększyły również produkty o najniższym profilu ryzyka, czyli fundusze gotówkowe i pieniężne. Ich aktywa wzrosły w ciągu 12 miesięcy o 52,1 proc., a udział w strukturze zwiększył się z 9,4 proc. do 11,1 proc.
Dodatnia dynamika w ciągu roku, choć niższa od wzrostu rynku, dotyczyła funduszy akcyjnych (22,5 proc.), mieszanych (5,9 proc.) oraz dłużnych (5,7 proc.). Aktywa funduszy nieruchomości, sekurytyzacyjnych, ochrony kapitału i rynku surowców były w grudniu niższe niż przed rokiem. We wszystkich przypadkach dynamika spadku przekraczała 20 proc., a środki funduszy inwestujących na rynkach surowców zmniejszyły się o ponad połowę.
>>> Zobacz, jakie fundusze inwestycyjne dały zarobić najwięcej w 2013 roku
