W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 5,8 zł. We wtorek kurs wynosił 5,4 zł.
„Orange Polska realizuje na polskim rynku globalną strategię spółki matki, polegającą na znacznym unowocześnieniu sieci stacjonarnej i zwiększeniu zasięgu usługi FTTH (fiber to the home). Obecne wysokie wydatki inwestycyjne nie generują jednak znaczących inkrementalnych przychodów, a posiadanie nowoczesnej sieci będzie monetyzowane w dalszej przyszłości. To, w połączeniu z bieżącą presją na przychody będzie skutkowało ujemną dynamiką przepływów pieniężnych w kolejnych 2-3 latach i relatywnie niską dywidendą. Dlatego uważamy, że jedyną szansą na zwiększenie wypłat dla akcjonariuszy może być ewentualna sprzedaż wież" – czytamy w raporcie.
Broker szacuje, że operator wypracuje w 2016 roku przychody na poziomie 11,25 mld zł, EBITDA 3,27 mld zł i 23 mln zł zysku netto.
(ISBnews)
