W dniu wydania rekomendacji za akcję spółki płacono 126,1 zł. W piątek ok. godz. 15.35 kurs wynosił 122,85 zł po spadku o 1,3 proc..
"W 2013 roku zarząd ostrzegał o obniżkach cen węgla rzędu 5 proc.. Mimo to spółce udało się utrzymać średni przychód na tonę na poziomie sprzed roku. W ocenie zarządu rok 2014 będzie dla sektora „bardzo trudny". Naszym zdaniem, inwestorzy opierając się na doświadczeniach z roku 2013 optymistycznie zakładają, że zarząd ponownie jest zbyt konserwatywny. Na przestrzeni ostatnich miesięcy sytuacja na rynku węgla uległa jednak dalszemu pogorszeniu. Dzięki rosnącemu wolumenowi produkcji spółka poprawi wyniki r/r, ale przez większy spadek cen - mniej niż oczekiwaliśmy. Obniżamy tegoroczną prognozę zysku netto (-5,7%) i cenę docelową z 145,50 do 136,90 zł. Zalecamy akumulowanie akcji (dotychczas kupuj) na słabszym zachowaniu kursu akcji w najbliższych miesiącach" – czytamy w raporcie.
Analitycy mDM szacują, że LW Bogdanka wypracuje 2,13 mld zł przychodów, 825 mln zł EBITDA, 463,7 mln zł EBIT oraz 364,7 mln zł zysku netto w 2014 roku.
