Rekomendacja został wydana przy cenie 5,11 zł za akcję, zaś w środę, ok. godz. 15:40 kurs akcji wynosił 5,19 zł, po wzroście o 0,39% wobec ostatniego zamknięcia.
Analitycy mDM prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 3.110,4 mln zł w 2014 roku przy przychodach na poziomie 31.224,8 mln zł oraz odpowiednio 2.628,6 mln zł i 29.298,6 mln zł w 2015 roku.
"Kurs PGNiG po bardzo słabym początku roku w 2Q odrobił straty i zrównał się z indeksem WIG20 w ujęciu YTD. Było to możliwe dzięki wyjątkowo sprzyjającym warunkom funkcjonowania w segmencie obrotu, gdzie mocny spadek kosztów zakupu gazu nie pociągnął za sobą dostosowania taryfy. Dodatkowo znacznie zwolnił proces liberalizacji, a nowy Prezes URE raczej pobłażliwie podchodzi do egzekwowania obliga giełdowego. W tym kontekście podnosimy nasze tegoroczne prognozy dla Spółki (można również zakładać podwyższenie budżetu przez Zarząd), ale zwracamy uwagę, że te oportunistyczne zyski na działalności regulowanej nie powinny przesłaniać ryzyk i wyzwań związanych z uwolnieniem polskiego rynku gazu (spadek średniej ceny sprzedaży, obniżenie rentowności wydobycia, utrata udziałów w rynku, zobowiązania w kontraktach długoterminowych, zmniejszenie udziału taniego gazu spotowego w koszyku)" - napisano w uzasadnieniu do rekomendacji mDomu Maklerskiego.
