Rekomendacja została wydana przy cenie 3,62 zł. W środę po rozpoczęciu notowań nie handlowano papierami spółki, a we wtorek na zamknięciu jedna akcja spółki wyceniana była na 3,54 zł.
"Nasza ostatnia rekomendacja +kupuj+ z ceną docelową 4,30 zł zrealizowała się pod koniec kwietnia. Od swojego kwietniowego maksimum kurs spadł o około 20 proc. i obecny poziom cenowy walorów spółki uważamy za wart zainteresowania, mimo obserwowanych zawirowań w PKP PLK (niepewna sytuacja finansowa i organizacyjna czy opóźnienia w rozstrzyganiu kontraktów)" - napisano w raporcie.
"Uważamy, że w dłuższym terminie ekspozycja na segment budowy infrastruktury kolejowej, daje spółce pole do stabilnego wzrostu ze względu na dopływ środków unijnych i wysokie bariery wejścia. Spodziewamy się, że znaczne przyspieszenie inwestycji w PKP PLK nastąpi jednak dopiero w latach 2011-13" - dodano.
Analitycy uważają, że notowane dyskonto w stosunku do innych spółek budowlanych w wycenie rynkowej walorów Trakcji jest uzasadnione m.in. z powodu słabego backlogu na 2010 rok. Podkreślają, że ich wycena nie uwzględnia ewentualnych skutków planowanych akwizycji.
