Nowa cena docelowa została także obniżona do 17,55 zł. W poprzednim raporcie analitycy DI BRE szacowali wartość akcji ENEA na 20,76 zł.
Raport został sporządzony przy rynkowej cenie akcji spółki wynoszącej 15,66 zł.
„Kurs akcji Enei w ostatnich miesiącach nie odbiegał od ogólnych tendencji w sektorze, mimo że podobnie jak w przypadku Tauronu Spółka systematycznie zaskakiwała in plus wynikami kwartalnymi. W obecnym otoczeniu spadków cen energii jej przewagą powinna być jednak znaczna ekspozycja na segmentu obrotu i dystrybucji, a także fakt że Elektrownia Kozienice opiera produkcję w całości na zewnętrznych dostawach paliwa. Może mieć to znaczenie w kontekście dużej nadpodaży węgla na polskim rynku i potencjalnie wyższej niż zakładamy w bazowych prognozach korekty cen. Enea stanowi w ramach sektora najlepszą opcję na taki scenariusz. Dodatkowym wsparciem dla notowań powinna być ponownie kwestia prywatyzacji, szczególnie że koncern jest wyceniany poniżej swojego WRA. Po aktualizacji prognoz obniżamy naszą wycenę do 17,55 PLN (poprzednio 20,76 PLN) i zalecamy akumulowanie akcji Spółki (poprzednio rekomendacja kupuj)” – napisano w raporcie DI BRE.
