Cenę docelową akcji INTROL analitycy BDM pozostawili na poprzednim poziomie 7,8 zł.
Raport został przygotowany przy rynkowej cenie walorów Introlu wynoszącej 6,5 zł, co oznacza, że akcje spółki posiadają potencjał wzrostu na poziomie 23,8 proc.
Analitycy zauważają, że po silnym wzroście przychodów i zysków w pierwszej połowie 2010 r. Introl pokazał także dobre wyniki za III kw. 2010, w którym przychody ze sprzedaży wzrosły w ujęciu rocznym o 39,3 proc. do 58,8 mln PLN. EBIT w III kwartale 2010 wyniósł 5,3 mln PLN, co oznacza wzrost o 85 proc. w relacji rok do roku.
W ocenie BDM Introl jest obecnie handlowany ze znacznym dyskontem do porównywanych spółek z P/E’11=10,4x i EV/EBITDA’11=6,1x.
„W naszych nowych szacunkach uwzględniamy kontrybucję lepszych od naszych wcześniejszych założeń wyników powyższych spółek (+3,0 mln PLN EBIT), co skłoniło nas do podwyższenia tegorocznego zysku operacyjnego do poziomu 21,2 mln PLN. Biorąc powyższe przesłanki pod uwagę decydujemy się zmienić nasze poprzednie zalecenie z AKUMULUJ do KUPUJ pozostawiając cenę docelową na poziomie 7,8 PLN” – napisali analitycy DM BDM w raporcie.
